Kako je tržišna volatilnost nastavila rasti, investitori su pojačano ulagali u ETF-ove s jednakim ponderima. Istovremeno, ETF-ovi s indeksiranim obveznicama (TIPS) zabilježili su najveće odljeve, budući da su investitori prilagođavali portfelje očekivanjima gospodarske slabosti i pada inflacije
ETF-ovi s jednakim ponderima zabilježili su značajne priljeve u trećem tromjesečju te tako postali ETF-ovi s najvećim priljevima u trećem kvartalu. To ukazuje na zabrinutosti investitora oko koncentracijskog rizika u glavnim indeksima, poput S&P 500. Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF (XDEW) privukao je 2,3 milijarde dolara, dok je iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF (ISPE) zabilježio priljev od 1,6 milijardi dolara. Diversifikacija koju nude ovi ETF-ovi postaje sve privlačnija zbog neizvjesnosti uoči američkih izbora i rastućih geopolitičkih napetosti. Istodobno, investitori su također povećavali svoja globalna pozicioniranja, pri čemu je iShares Core MSCI World UCITS ETF (SWDA) zabilježio priljev od 3,3 milijarde dolara.
Kako su očekivanja inflacije pala, pala je i privlačnost TIPS obveznica u odnosu na nominalne obveznive koje trenutno nude veće prinos. To je, uz manji rizik trajanja kratkoročnih državnih obveznica dovelo do odljeva od 745 milijuna dolara iz iShares TIPS UCITS ETF-a (ITPS) i 245 milijuna dolara iz Amundi US TIPS UCITS ETF-a (TIPU). Također, ESG ETF-ovi nastavili su bilježiti odljeve zbog promjena u regulativi koja preferira “tranzicijske” strategije umjesto ESG. Odljevi iz Amundi MSCI USA SRI Climate Net Zero Ambition PAB UCITS ETF-a (WEBD) iznosili su 668 milijuna dolara, dok je JPM Carbon Transition Global Equity (CTB) UCITS ETF (JPCT) izgubio 649 milijuna dolara. MSCI je najavio promjenu naziva preko 100 ESG indeksa kako bi se uskladili s novim pravilima u Europi i Ujedinjenom Kraljevstvu.
Ovaj blog pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT d.o.o. u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama.
Cjelovit, točan i istinit opis UCITS fondova koji se spominju u ovom blogu, propisanih obveza i povezanih rizika, možete pronaći na web stranici: www.icam.hr/investicijski-fondovi gdje su dostupni i Prospekt i Ključne informacije za ulagatelje svakog fonda na hrvatskom jeziku.
Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude.
Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT d.o.o. smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama.
Rizici povezani s ulaganjem u financijske, novčane ili investicijske instrumente koji su predmet analize nisu u cijelosti objašnjeni. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na blogu iznesene stavove.
PRIJAVITE SE NA NEWSLETTER send