InterCapital BET-TRN UCITS ETF

Ce este un ETF?

Un ETF este un fond de investiții deschis, oferit publicului (OPCVM), iar unitățile sale sunt tranzacționate la bursă la fel ca alte instrumente financiare cotate (de exemplu, acțiuni).

Care este diferența dintre ETF-uri și alte OPCVM-uri?

Un ETF este, de asemenea, un fond deschis de investiții oferit publicului (OPCVM), care diferă de alte fonduri OPCVM prin faptul că unitățile sunt cotate la o bursă și înregistrate în OPCVM. Investitorii de retail cumpără și vând unități la bursă sau în afara acesteia, dar nu în sensul că li se cere să emită și să răscumpere unități într-o relație directă cu societatea, așa cum se întâmplă în cazul altor fonduri OPCVM, unde investitorii pot cere societății să emită și să răscumpere unități. În cazul ETF-urilor OPCVM, investitorii de retail nu pot solicita niciodată societății să emită unități, în timp ce răscumpărarea de unități este posibilă doar în mod excepțional în cazul unor perturbări ale pieței, care există dacă valoarea de schimb a unei unități se abate cu 10 (zece) % sau mai mult de la iNAV.

Care este diferența dintre ETF-uri și acțiuni?

Acțiunile reprezintă unități de active în capitalul social al unei societăți pe acțiuni și conferă deținătorului, adică acționarului, un set corespunzător de drepturi și obligații de membru. Prin cumpărarea unui ETF, deținătorul nu dobândește niciun drept de membru în legătură cu societatea emitentă a ETF-ului și nici nu achiziționează unități din capitalul social.

Care este similitudinea dintre ETF-uri și acțiuni?

Unitățile ETF și acțiunile sunt tranzacționate la o bursă la prețuri disponibile public, iar ambele instrumente financiare sunt listate în CSDR și constituie un instrument financiar dematerializat.

Pot să cumpăr unități direct de la societate?

Nu, numai participanții autorizați au acest drept.

Pot solicita societății să răscumpere unitățile?

Nu, numai participanții autorizați pot solicita răscumpărarea sau vânzarea unităților, iar ceilalți investitori pot solicita răscumpărarea sau vânzarea unităților, cu excepția cazurilor de perturbări ale pieței, care pot exista dacă valoarea unităților se abate cu 10 (zece) % sau mai mult de la iNAV.

Unde pot cumpăra/vinde Unități?

Puteți cumpăra/vinde Unități pe piața organizată operată de Bursa de Valori din Zagreb. În acest caz, va trebui să acoperiți costurile unui agent de bursă.

Puteți cumpăra/vinde unități pe o piață reglementată prin intermediul unui broker. În acest caz, va trebui să suportați costurile acestuia.

De asemenea, puteți cumpăra/vinde unități prin contract scris. În acest caz, vor fi comunicate costurile notarului și costurile SKDD pentru a transfera unitățile către cumpărător.

Unde pot vedea prețul unei unități?

Prețul unității este afișat pe site-ul web al Bursei de Valori din Zagreb.

Ce înseamnă că societatea replică indicele?

Este o strategie de investiții prin care societatea investește în titluri de valoare, adică acțiuni, care formează indicele care este replicat. În cazul CROBEX10tr UCITS ETF, acțiunile emitentului cu sediul în Republica Croația care formează indicele, iar în cazul SBI TOP UCITS ETF, acțiunile emitentului cu sediul în Republica Slovenia care formează indicele. Societatea a optat pentru un model de replicare, ceea ce înseamnă că Societatea nu investește în toate acțiunile constitutive ale indicelui.

Unde pot vedea care sunt acțiunile care alcătuiesc indicele pe care societatea îl replică?

Compoziția indicelui CROBEX 10 tr este disponibilă pe site-ul web al Bursei de Valori din Zagreb, în timp ce compoziția indicelui SBI TOP este disponibilă pe site-ul web al Bursei de Valori din Ljubljana.

Atunci când cumpăr o unitate, devin și deținător al acțiunilor care compun indicele?

Nu, o acțiune este un instrument financiar independent, iar prin achiziționarea unei unități, cumpărătorul devine proprietar, adică deținător al acesteia. Cumpărarea de unități nu vă transformă în deținător al acțiunilor care alcătuiesc indicele.

Ține societatea un registru al unităților?

Nu, unitățile sunt înregistrate în SKDD. Prin urmare, SKDD este păstrătorul registrului de unități.

Am încheiat un acord scris pentru transferul unităților. Cui trebuie să îl predau pentru executare?

Administratorului registrului, și anume SKDD. Un astfel de contract nu este prezentat societății.

Ordinul de succesiune acoperă unitățile. Cui trebuie să predau ordinul pentru executare?

Registratorului, și anume SKDD. Un astfel de ordin nu este prezentat societății.

Un contract sau o hotărâre judecătorească înscrie o sarcină asupra unităților (gaj, trust). Cui trebuie predat contractul sau ordonanța pentru înregistrare?

Registratorului, și anume SKDD. Această documentație nu trebuie să fie prezentată societății.

Pe cine pot contacta pentru a solicita emiterea unei notificări privind statutul unității?

Responsabilului de registru, și anume SKDD.

Am achiziționat unități în cadrul SBI TOP UCITS ETF. Aceasta înseamnă că am achiziționat un instrument financiar străin?

Nu, este vorba de un instrument financiar emis de o societate stabilită în Republica Croația și înregistrată la SKDD. În acest sens, este un instrument financiar național. Orice consecințe pentru investitorul de retail ale achiziționării unui astfel de instrument (cum ar fi tratamentul fiscal) sunt guvernate de legile Republicii Croația.*

Am cumpărat unități în CROBEX10tr UCITS ETF. Pot să le schimb cu unități ale SBI TOP UCITS ETF (și viceversa)?

Nu, nu este posibil să se facă schimb de unități între subfonduri.

Chiar dacă nu am cumpărat unități de la societate, există taxe asupra activelor fondului?

Da, societatea percepe un comision de administrare, al cărui cuantum depinde de valoarea activelor administrate și este stabilit sub formă de procent, până la un maxim de 0,8% plus impozit, dacă există o obligație fiscală. Un comision de 0,08% este, de asemenea, datorat băncii custode. Dacă cumpărați/vindeți unități prin intermediul unui broker, nu veți fi obligat să plătiți un comision de intrare/ieșire către Societate, dar veți fi obligat să plătiți comisioanele brokerului. Vă rugăm să rețineți că există și alte comisioane pentru activele Fondului, care sunt detaliate în secțiunea 2.21.5 din Prospect.

Investiția în SBI TOP UCITS ETF creează o expunere valutară?

Deoarece componentele SBI TOP UCITS ETF sunt acțiuni ale unui emitent cu sediul în Republica Slovenia, prețul unei unități, care este exprimat în HRK pe tot parcursul, este afectat de mișcarea cursului de schimb EUR/HRK. De exemplu, dacă componentele indicelui SBI TOP UCITS ETF cresc cu 1% zilnic și cursul de schimb EUR/HRK crește și el cu 1%** (EUR este relativ mai puternic decât HRK), prețul final al ETF-ului va crește cu peste 1%. Cele de mai sus se aplică, de asemenea, în cazul unei scăderi a prețului acțiunilor și a unei scăderi a EUR/HRK. Vă rugăm să rețineți că este posibil ca prețul acțiunilor să crească sau ca EUR/HRK să scadă și invers, adică prețul acțiunilor să scadă și EUR/HRK să crească.

**Cele de mai sus în ceea ce privește consecințele fiscale se aplică rezidenților, astfel cum sunt definiți la articolul 3 alineatele (1) și (2) din Legea privind impozitul pe venit. În cazul altor persoane fizice (nerezidenți), trebuie respectate dispozițiile legislației fiscale din țara în care sunt rezidenți.

**Procentul citat este dat doar cu titlu informativ.