Evropa je vodilna v naložbah v ESG, število ETF, ki spodbujajo okoljska ali socialna vprašanja, pa še vedno narašča. Kljub temu so se neto vplačila v prvem četrtletju znatno zmanjšala, kar kaže na previdnost vlagateljev.
Po podatkih Bloomberga so ESG ETF-ji v Evropi v prvem četrtletju letošnjega leta zabeležili neto izplačila (280 milijonov EUR) v primerjavi z neto izplačili v višini 9 milijard EUR v zadnjem četrtletju leta 2023. To je prvo četrtletje od leta 2016, ko vidimo neto izplačila na takšnih ETF. Podatki iz Morningstar so nekoliko drugačni (zaradi drugačne kategorizacije), a tudi kažejo znaten padec neto vplačil. Pri tem komentirajo: »Zdi se, da ESG preživlja obdobje eksistencialne krize… zdi se, da nekateri vlagatelji opuščajo dolgoročne naložbe, naveličani so daljšega obdobja zmanjšanih donosov tega razreda.«
Dejstvo je, da so naložbe v ESG usmerjene predvsem dolgoročno, kratkoročne naložbe pa trenutno na trgu delujejo bolje (v veliki meri zahvaljujoč višjim obrestnim meram).
Vendar pa se zdi, da veliki upravljavci premoženja ne izgubljajo zaupanja v ESG. Tako je Invesco prerazvrstil pet ETF-jev iz tako imenovanega razreda 8 v razred 9 v skladu z evropsko uredbo SFDR. Naložbe v skladu z 9. členom predstavljajo najstrožjo obliko regulacije na področju varstva okolja. Ti ETF-ji so:
- Invesco MSCI Emerging Markets ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF (PAEM)
- Invesco MSCI Europe ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF (PAES)
- Invesco MSCI Japan ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF (PAJP)
- Invesco MSCI USA ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF (PAUS)
- Invesco MSCI World ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF (PAWD)
BlackRock se je odločil za svoj Emerging Market obvezniški ETFspremeniti benchmark, oz. indeks v tistega, ki uporablja filter ESG, da bi strankam zagotovil “boljšo naložbeno ponudbo”.
