O ETF kot eni od vodilnih naložbenih priložnostih na trgih se že dolgo govori. Od leta 2020 lahko tudi investitorji na Zagrebški in Ljubljanski borzi izberejo ta način investiranja, doslej le v našo regijo. Tokrat vam prinašamo pregled stanja trgovanja ETF v svetu, vas spomnimo na ETF, ki jih že lahko kupite na Hrvaškem in v Sloveniji, in vam podajamo rahel namig, kaj za vas pripravljamo v prihodnosti.
Najprej tistim, ki še niso seznanjeni z ETF in njihovimi značilnostmi, predlagamo, da si ogledajo našo stran, namenjeno prav tej vrsti naložbe: https://icam.hr/etfs/ .
V zadnjih 16 letih je bila rast sredstev lastniških ETF 14% na leto!
Če se vrnemo v obdobje pred prejšnjo veliko finančno krizo (2007), so skupna sredstva lastniških ETF na svetu znašala približno 1.000 milijard dolarjev (bilijon dolarjev). Po podatkih JP Morgan so ta sredstva od takrat zabeležila povprečno letno stopnjo rasti približno 14%, kar pomeni, da so sredstva v lastniških ETF letos dosegla skoraj 8.000 milijard dolarjev.
Tudi druge kategorije ETF so zabeležile visoke stopnje rasti, čeprav v svojih absolutnih zneskih še vedno niso blizu delniškim. ETF, ki vlagajo v instrumente s fiksnim donosom (obveznice), imajo danes približno 2.000 milijard sredstev, tisti, ki vlagajo v blago, pa imajo približno 200 milijard dolarjev sredstev.
Zanimanje vlagateljev za ETF narašča tudi zaradi nizkih stroškov.
Del te rasti je izhajal tudi iz dviga cen premoženja, vendar je to v veliki meri posledica zanimanja vlagateljev, predvsem »malih«, ki jim ti instrumenti omogočajo enostavno izpostavljenost raznolikemu portfelju in dobiček od rasti celotnega trga. Poleg tega vlagatelje privlačijo tudi nizki stroški. Nadomestilo za upravljanje ETF kot pasivnih produktov je včasih bistveno nižje od aktivnih fondov. Ker sredstva ETF rastejo (stroški za upravljavce premoženja pa so večinoma fiksni), lahko upravljavci sčasoma zaračunajo strankam vse manjšo ceno (provizijo za upravljanje). Ker je trg ETF najbolj razvit v ZDA (kjer se nahaja 7 od skupno 10 bilijonov dolarjev), ni presenetljivo, da so tudi pristojbine tam najmanjše (povprečje za vse vrste sredstev v ZDA je približno 0,17% na leto, regija EMEA, v katero spada tudi Evropa, je po podatki JP Morgana približno 0,24%).
Zanimanje, o katerem govorimo, ni le zanimiva številka na papirju, temveč tudi transformacijski premik za celotno industrijo upravljanja premoženja. Da bi strankam tudi na trgih naše regije omogočili trgovanje s takšnimi lokalnimi papirji, je InterCapital do sedaj uvedel ETF, ki spremljajo hrvaški, slovenski in romunski trg. Seveda imajo tudi naši ETF eno njihovih najpomembnejših značilnosti – nizke stroške, ki bodo z rastjo sredstev postali še nižji. Prvo znižanje provizije za upravljanje, z 0,8% na 0,7% letno, je bilo nedavno zabeleženo na slovenskem ETF, več o tem in splošni stroškovni strukturi naših ETF pa si lahko preberete tukaj: https://icam.hr/smanjuamo-naknadu-za-intercapital-sbitoptr-ucits-etf/ .
ETF InterCapitala v prometu na Zagrebaški borzi letos predstavljajo 5%
Tako si Zagrebška borza zdaj deli evropsko povprečje v smislu deleža trgovanja z ETF v skupnem prometu z delnicami. Od začetka letošnjega leta do konca septembra so ETF na Zagrebški borzi predstavljali 4,7% prometa z delnicami, kar je približno na ravni Japonske in Avstralije, v Evropi pa največ v naši širši regiji, celo več kot države, kot so Nemčija, Francija in Nizozemska. Seveda pa prometi, o katerih govorimo v absolutnih zneskih, še vedno precej zaostajajo za temi državami. Na primer, povprečni dnevni promet ETF na ZSE letos znaša 54 tisoč EUR na dan, medtem ko je v Nemčiji 60 milijonov EUR, na Nizozemskem 75 milijonov EUR in v Franciji 137 milijonov EUR. Ni presenetljivo, da v tem kazalniku vodi tudi v ZDA s povprečnim dnevnim prometom v višini 137 milijard USD na dan.
Kaj pripravljamo za vas v bližnji prihodnosti?
Optimistični smo glede trgovanja z ETF na Hrvaškem in v Sloveniji (pa tudi v Romuniji, kjer bomo kmalu dostopni!) ne samo zaradi teh globalnih trendov, ampak tudi zaradi nove ponudbe, ki jo pripravljamo za vas. Kmalu boste imeli priložnost vlagati na domačih borzah ne le v lokalne borzne indekse, ampak boste lahko našli tudi zelo privlačne alternative kratkoročne naložbe v bančne depozite, sodelovali v visokih donosih na obveznice ali celo vlagali na tuje razvite trge! Zelo smo navdušeni nad temi novimi rešitvami in upamo, da boste med njimi našli rešitve za svoje investicijske potrebe. Prve novice prihajajo zelo kmalu, zato nas še naprej spremljajte tukaj in na naših družbenih omrežjih.
Medtem lahko seveda redno trgujete z našimi obstoječimi ETF: InterCapital SBITOPtr UCITS ETF (ZSE: 7SLO, LJSE: ICSLO), ki sledi slovenskemu blue-chip indeksu, InterCapital BET-TRN UCITS ETF (ZSE: 7BET), ki sledi romunskemu blue-chip indeksu, in InterCapital CROBEX10tr UCITS ETF (ZSE: 7CRO, LJSE: ICCRO), ki sledi hrvaškemu blue-chip indeksu.
