InterCapital SBITOP TR UCITS ETF - razred B

Kaj je ETF?

ETF je odprt investicijski sklad z javno ponudbo (UCITS), z njegovimi enotami pa se trguje na borzi tako kot z drugimi finančnimi instrumenti, ki so uvrščeni na borzo (npr. delnicami).

Kakšna je razlika med skladi ETF in drugimi skladi UCITS?

ETF je prav tako odprt investicijski sklad z javno ponudbo (UCITS), ki se od drugih skladov UCITS razlikuje po tem, da so enote uvrščene na borzo in vpisane v SKDD. Mali vlagatelji enote kupujejo in prodajajo na borzi ali zunaj nje, vendar ne v smislu zahtev za izdajo in odkup enot v neposrednih odnosih z družbo, kot je to v primeru drugih skladov UCITS, kjer lahko vlagatelji od družbe zahtevajo izdajo in odkup enot. Pri UCITS ETF-ju mali vlagatelji ne morejo nikoli zahtevati od družbe, da izda enote, medtem ko je odkup enot mogoč le izjemoma v primeru tržnih motenj, ki obstajajo, če borzna vrednost enote odstopa za 10 (deset) % ali več od iNAV-a.

Kakšna je razlika med skladi ETF in delnicami?

Delnice predstavljajo enote premoženja v osnovnem kapitalu delniške družbe in dajejo imetniku, tj. delničarju, ustrezen nabor članskih pravic in obveznosti. Z nakupom ETF imetnik ne pridobi nobenih članskih pravic v zvezi z družbo, ki je izdala ETF, niti ne pridobi enot premoženja v osnovnem kapitalu.

Kakšna je podobnost med ETF in delnicami?

Z enotami ETF-ja in delnicami se na borzi trguje po javno dostopnih cenah, oba finančna instrumenta pa sta navedena v SKDD-ju in predstavljata nematerializirani finančni instrument.

Ali lahko enote premoženja kupim neposredno od družbe?  

Ne, samo pooblaščeni udeleženci imajo to pravico.

Ali lahko od družbe zahtevam odkup enot premoženja?

Ne, odkup enot premoženja oz. prodajo lahko zahtevajo le pooblaščeni udeleženci, drugi vlagatelji pa izjemoma v primeru tržnih motenj, ki obstajajo, če vrednost enot premoženja odstopa za 10 (deset) % ali več od iNAV-ja.

Kje lahko kupim/prodam enote premoženja?

Enote premoženja lahko kupujete/prodajate na organiziranem trgu, ki ga upravlja Zagrebška borza. V tem primeru boste morali kriti stroške borznega posrednika.

Enote premoženja lahko kupujete/prodajate na organiziranem trgu s posredovanjem borznega posrednika. V tem primeru boste morali kriti njegove stroške.

Enote premoženja lahko kupite/prodate tudi s pisno pogodbo. V tem primeru se sporočijo stroški notarja in stroški SKDD-ja z namenom prenosa enot premoženja na kupca.

Kje lahko vidim ceno enote premoženja?

Cena enote premoženja je prikazana na spletni strani Zagrebške borze.

Kaj pomeni, da družba replicira indeks?

Gre za naložbeno strategijo v skladu, s katero družba vlaga v vrednostne papirje, torej v delnice, ki tvorijo indeks, ki se replicira. V primeru CROBEX10tr UCITS ETF-ja delnice izdajatelja s sedežem v Republiki Hrvaški, ki sestavljajo navedeni indeks, v primeru SBITOP TR UCITS ETF-ja pa delnice izdajatelja s sedežem v Republiki Sloveniji, ki sestavljajo indeks. Družba se je odločila za način repliciranja po vzorcu, kar pomeni, da družba ne vlaga v vse delnice, ki sestavljajo indeks.

Kje lahko vidim, katere delnice sestavljajo indeks, ki ga družba replicira?

Sestava indeksa CROBEX 10 tr je na voljo na spletni strani zagrebške borze, sestava indeksa SBITOP TR pa na spletni strani ljubljanske borze.

Ali z nakupom enote premoženja postanem tudi imetnik delnic, ki sestavljajo indeks?

Ne, delnica je samostojni finančni instrument in z nakupom enote premoženja postane kupec lastnik, tj. imetnik enote premoženja. Z nakupom enot ne postane imetnik delnic, ki sestavljajo indeks.

Ali družba vodi register enot premoženja?

Ne, enote premoženja so vpisane v SKDD. Torej, SKDD je vodja registra enot premoženja.

Sklenil sem pisno pogodbo o prenosu enot premoženja. Komu jo moram dostaviti za izvedbo?

Vodji registra, torej SKDD-ju. Takšna pogodba se ne predloži družbi.

Sklep o dedovanju zajema enote premoženja. Komu moram dostaviti sklep za izvedbo?

Vodji registra, torej SKDD-ju. Takšen sklep se ne predloži družbi.

S pogodbo ali sklepom sodišča se vpiše breme na enotah premoženja (zastavna pravica, fiducija). Komu je treba dostaviti pogodbo oziroma sklep za izvedbo vpisa?

Vodji registra, torej SKDD-ju. Takšna dokumentacija se ne predloži družbi.

Na koga se lahko obrnem z zahtevo za izdajo Obvestila o stanju enot premoženja?

Vodji registra, torej SKDD-ju.

Kupil sem enote premoženja v SBITOP TR UCITS ETF-u. Ali to pomeni, da sem kupil tuji finančni instrument?

Ne, gre za finančni instrument, ki ga je izdala družba s sedežem v Republiki Hrvaški, registrirana v SKDD. V tem smislu gre za domači finančni instrument. Vse posledice, ki jih ima nakup takega instrumenta za malega vlagatelja (na primer davčna obravnava), ureja zakonodaja Republike Hrvaške.*

Kupil sem enote v CROBEX10tr UCITS ETF-ju. Ali jih lahko zamenjam za enote v SBITOP TR UCITS ETF-ju (in obratno)?

Ne, zamenjava enot premoženja med podskladi ni mogoča.

Čeprav enot premoženja od družbe nisem kupil, ali obstajajo kakšni stroški, ki bremenijo premoženje sklada?

Da, družba zaračunava provizijo za upravljanje, njena višina pa je odvisna od zneska sredstev v upravljanju in je določena v odstotkih, in sicer največ ​0,8 %​​ povečano za davek, če obstaja davčna obveznost. Prav tako je treba plačati provizijo skrbniški banki v višini ​​0,08 %.​ V primeru nakupa/prodaje enot premoženja prek borznega posrednika družbi ne boste dolžni plačati vstopne/izstopne provizije, temveč boste morali plačati stroške posrednika. Upoštevajte, da obstajajo tudi drugi stroški, ki bremenijo premoženje sklada, ki so podrobno opisani v točki 2.21.5. prospekta.

Ali naložbe v SBITOP TR UCITS ETF ustvarjajo valutno izpostavljenost?

Ker so sestavni deli SBITOP TR UCITS ETF delnice izdajatelja s sedežem v Republiki Sloveniji, na ceno enote, ki je celotni čas izražena v HRK, vpliva gibanje tečaja EUR/HRK. Če se na primer komponente indeksa SBITOP TR UCITS ETF dnevno povečajo za 1 % in se tečaj EUR/HRK poveča tudi za 1 %** ​(EUR razmeroma močnejši od HRK), se bo končna cena ETF povečala za več kot 1 %. Navedeno velja tudi v primeru padca tečajev delnic in padca tečaja EUR/HRK. Opozarjamo vas na dejstvo, da je možen tudi dvig cen delnic ali padec tečaja EUR/HRK in obratno, tj. padec cen delnic in dvig tečaja EUR/HRK.

**Navedeno v zvezi z davčnimi posledicami velja za rezidente, kot so opredeljeni 1. in 2. odstavku 3. člena Zakona o dohodnini. Pri drugih fizičnih osebah (nerezidentih) je treba upoštevati določbe davčnih predpisov države, v kateri so rezidenti.

**Navedeni odstotek je naveden zgolj informativno.