Zlato se često doživljava kao “sigurna luka” kad tržišta postanu nepredvidiva. I to s dobrim razlogom – kroz povijest se pokazalo da zlato može očuvati vrijednost kad dionice padaju ili kad inflacija ugrožava kupovnu moć našeg novca. Genius by InterCapital upravlja tisućama portfelja u Hrvatskoj i koristi ETF na zlato kao dio svoje investicijske strategije. 

Važno je razumjeti da i sigurne luke imaju plimu i oseku. Zlato ima periode pada i rasta, baš poput dionica. Odličan je dodatak vašem ulaganju, zato smo ga i dodali u Genius aplikaciju u obliku tematskog ETF-a u usluzi ETF SELECT. Ispod ćete naučiti kako zlato dodati u svoju investiciju na pametan i informiran način.

Je li ulaganje u zlato sigurno?

Zlato nije zamjena za druge oblike ulaganja, već pametan dodatak portfelju. Kad dionice padaju, zlato često ublaži udarac, kao 2008. Kad zlato padne, dionice mogu porasti i kompenzirati taj gubitak. Zlato najbolje koristimo kao – balans. Evo primjer:

Nakon vrhunca 2011., cijena je kroz nekoliko godina pala za gotovo 45 % i stagnirala godinama. Taj se pad pretvorio u dugotrajnu stagnaciju. Zamislite da ste prije toga SAV svoj novac uložili SAMO u zlato i tijekom ovog lošeg perioda vam hitno zatreba – morali biste prodati zlato uz gubitak.

Tek se u doba pandemije i vala inflacije malo oporavilo, ali i dalje je to bilo “tako-tako”. Tek zadnjih nekoliko godina vidimo značajniji rast i ponovnu veliku potražnju. U komentarima na društvenim mrežama neki znaju pisati da je zlato “najsigurnija investicija bez rizika, koja uvijek samo raste”. Mislim da iznad i sami vidite koje je stvarno stanje.

Zlato također nosi svoj rizik. Zato se ne kupuje kao “garancija”, nego kao balans u portfelju. Kad dionice padaju – zlato može stabilizirati investiciju. Kad zlato padne – dionice vam mogu “čuvati leđa”.

Kombinacija je ključ jer je zlato odlična dodatna diverzifikacija vašeg portfelja.

Kako ulagati u zlato?

Nude nam se dvije glavne opcije: fizičko zlato i ETF na zlato. Idemo ih ukratko usporediti.

1. Fizičko zlato – pločice, dukati, zlatnici…

Kupujete ga kod trgovca i fizički posjedujete. Zvuči čak pomalo romantično, kad zamislite pločice zlata doma u ladici. Ipak, dolazi s određenim troškovima i logističkim brigama kojih se čovjek često ne sjeti odmah.

Prvi problem je razlika između kupovne i prodajne cijene, koja može biti (u nedostatku bolje riječi) brutalna. Da u istom danu kupite i prodate investicijsko zlato, to bi kod jedne od specijaliziranih tvrtki izgledalo ovako:

ZLATNI DUKAT

• Kupovna cijena: 396 EUR (po ovoj cijeni kupite)
• Otkupna cijena: 314 EUR (po ovoj cijeni prodate)
• To je gubitak od 81 EUR, odnosno izgubili ste istog trena oko 20 % uloženog novca

ZLATNE POLUGE 5×1 GRAM

• Kupovna cijena: 548 EUR 
• Otkupna cijena: 470 EUR
• To je gubitak od 78 EUR, odnosno izgubili ste istog trena oko 14 % uloženog novca

U praksi to znači da ako kupite fizičko zlato i novac vam zatreba za npr. mjesec-dva, morat ćete uzeti u obzir da vjerojatno nećete dobiti nazad iznos koji ste uložili. Zlato bi prvo trebalo rastom cijene “pokriti” razliku od 14% ili 20% između kupovne i prodajne cijene samo da biste bili “na nuli”.

Fizičko zlato biste trebali držati dulji period bez prodaje – da cijena naraste dovoljno da nadoknadi ovu razliku između kupovne i prodajne cijene.

2. ETF na zlato – fond koji prati cijenu zlata

ETF koji je u ponudi u Geniusu za vaš uloženi novac zaista kupuje fizičko zlato. Možete ga kupiti u par klikova i to uz početnu uplatu od samo 50 EUR. Ne morate imati stotine ili tisuće eura, minimalni iznos uplate je također 50 EUR.

Ulaganjem imate vlasništvo nad dijelom zlata koje fond drži, ali bez problema oko fizičke pohrane i kasnije prodaje.

Genius ETF SELECT usluga nudi SPDR Gold Trust ETF (GLD US) – jedan od najvećih i najlikvidnijih ETF-ova na zlato na svijetu. Zlato u koje ulažete drži se u trezorima u New Yorku, Londonu, Zurichu…

Kolika je tu razlika između kupovne i prodajne cijene? Gotovo nepostojeća.

Da ste umjesto zlatnog dukata istih tih 396 EUR uložili u ETF na zlato i odmah prodali, to bi izgledalo ovako:

• Kupovna cijena: 396 EUR
• Prodajna cijena: 395,98 EUR
• To je gubitak od 0,02 EUR (umjesto 81 EUR), odnosno ostali ste bez 0,0045% uloženog novca (umjesto 20%)

Čak i ako tome dodamo trošak ETF-a i trošak od 1 EUR koji biste platili Geniusu za taj mjesec ulaganja, ukupno to izgleda ovako:

• Trošak ETF-a za 1 dan: 0,004 EUR
• Genius mjesečni trošak: 1 EUR
• UKUPNI TROŠAK: 1,02 EUR
• Od uloženih 396 EUR ostalo bi vam 394,97 EUR

I to su SVI troškovi ulaganja kroz ETF na zlato. ETF je bolji i pametniji izbor ako želite fleksibilnost s kupnjom i prodajom i želite izbjeći dodatne troškove.

Ovakav način ulaganja u zlato je priuštiv svima, a odličan je za lako dopunjavanje svog temeljnog portfelja – zato su uplate u ETF na zlato u Geniusu ograničene na 1.000 EUR po uplati.

Isprobajte Genius i krenite za samo 50 EUR – Android / iOS

Koliko košta čuvanje zlata?

Fizičko zlato se ne čuva u ladici.
Ako želite sigurnost, morate ga nekamo pohraniti, a to je najčešće sef tvrtke koja prodaje zlato ili sef u nekoj od banaka. Cijene su:

• Oko 40+ EUR godišnje u specijaliziranim tvrtkama (ovisno o količini i cijeni zlata)
• 7 – 40 EUR mjesečno u bankama
• Kućni sef: oko 600+ EUR
• Dodatni mogući trošak otvaranja sefa (inicijalna naknada za administraciju, obradu ugovora itd.)
• Mogući trošak osiguranja sadržaja sefa
• Provjeriti morate li u toj banci otvoriti i račun

Ako ne želite sefove, ostaje vam uložiti u jača ulazna vrata i ne govoriti nikome da doma držite zlatne poluge.

ETF na zlato?
Nema sefa.
Nema fizičkog rizika.
Sve je digitalno, na sigurnom, a dokupiti ili prodati možete kad god želite, bez obzira gdje ste.

Mogu li zlato uvijek lako prodati?

FIZIČKO ZLATO

Fizičko zlato nije baš “klik i prodano”. Prodaja ovisi o:

• Radnom vremenu i lokaciji trgovca – u manjim mjestima često ne postoji poslovnica, pa morate putovati u obližnji grad
• Zlato morate podići iz sefa, a zatim odnijeti na procjenu. Zlato se važe, provjeri se eventualni certifikat poluga ili zlatnika, pa se kemijskim postupkom provjeri karataža, a zatim nudi otkupna cijena.
• Provjerite koliko možete dobiti u gotovini na licu mjesta, npr. 10.000 EUR odmah, a ostalo na račun zbog Zakona o sprečavanju pranja novca

ETF NA ZLATO

• Otvorite aplikaciju, kliknete na Isplata i unesete željeni iznos
• Mi prodamo vaše udjele u ETF-u i čim nam novac sjedne na račun uplaćuje se na vaš tekući račun

Uplatu ili isplatu možete obaviti s plaže u podne ili od kuće iz kreveta u 23 sata navečer. Ako ste na putu u drugoj državi i zatreba vam novac ne morate brinuti oko sefova i procjena, jednostavno kroz app zatražite isplatu.

Bez čekanja, bez šetanja i procjena.

Moram li platiti porez na zlato?

FIZIČKO ZLATO

Investicijsko zlato (a to su poluge čistoće od minimalno 99,5% i zlatnici čistoće od minimalno 90% iskovani nakon 1800. godine) oslobođeno je PDV-a prilikom kupnje i poreza na kapitalnu dobit prilikom prodaje. Ostali investicijski plemeniti metali su oslobođeni samo poreza na kapitalnu dobit.

Oslobođenje od poreza ljude često privuče kupovini investicijskog zlata jer zaborave ili nisu uvijek svjesni da umjesto poreza imaju troškove poput najma sefa, osiguranja, kao i velike razlike u kupovnoj/otkupnoj cijeni.

ETF NA ZLATO

Ako udjele u ETF-u ne prodajete 2 godine ili dulje – nema obaveze plaćanja poreza na kapitalnu dobit. Ako ulaganjem ostvarite dobit, isplatite je u periodu kraćem od 2 godine i prešli ste prag od 16,70 EUR – platit ćete porez na kapitalnu dobit. 

Dugoročni investitori koji imaju kvalitetno složen plan investiranja kroz Genius ETF START portfelj već ulažu na dulji rok, pa im 2 godine i porez nisu problem. ETF START portfelj je njihova temeljna investicija koju mogu lako dopuniti ETF-om na zlato iz naše usluge ETF SELECT.

Isprobajte Genius i krenite za samo 50 EUR – Android / iOS

Ne znate kako krenuti ulagati?

Kreni s Genius Caffe Basic edukacijom za početnike – besplatno, online (Zoom) i bez komplikacija, svakog četvrtka.

U dva sata naučit ćete sve što vam treba da razumijete osnove ulaganja, prednosti ETF-ova i kako koristiti Genius za svoj investicijski plan.

Imovinom upravlja InterCapital Digital Wealth Management, dio Interkapital grupe. Radi se o reguliranoj instituciji, pod punim nadzorom HANFA-e, regulatora hrvatskog financijskog tržišta. Vrijednost vaše imovine te ostvareni prinos ovisi o duljini ulaganja te o kretanjima tržišta. Zato su oscilacije oko očekivanog prinosa normalne (i očekivane), te ulaganje može dovesti do gubitka. Povijesni prinosi nisu jamstvo budućih prinosa.

Trenutna tržišna vrijednost vašeg ulaganja do iznosa 20.000,00 EUR dodatno je osigurana od strane Fonda za zaštitu ulagatelja, osnovanog temeljem Zakona o tržištu kapitala i upravljanog od strane SKDD-a, reguliranim od strane HANFA-e. Osiguranje se primjenjuje na trenutnu vrijednost imovine klijenta, ne na moguće promjene vrijednosti.

Dobit od investicije dulje od 2 godine ne podliježe oporezivanju. Za ulaganja kraća od 2 godine oporezivanje dobiti je usporedivo s oporezivanjem kamate na oročeni depozit u bankama.

Ovo je promidžbeni sadržaj. Pažljivo se informirajte o usluzi i pročitajte ugovornu dokumentaciju dostupnu u aplikaciji. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je upoznati se sa Prospektom i pravilima ETF-a, te Dokumentom s ključnim informacijama. Značajni rizici kojima je fond izložen su kamatni rizik, valutni rizik, kreditni rizik, rizik koncentracije i rizik likvidnosti. Detaljan opis svih rizika kojima je fond izložen naveden je u Prospektu Fonda u dijelu „Rizici“.