Algoritam

Algoritam je jednostavno niz određenih naredbi koje obavljaju neki zadatak. Kuhanje čaja ili pokretanje automobila mogli bismo uzeti za primjer algoritma iz svakodnevnog života. Krećete od grijanja vode ili okretanja ključa da biste određenim slijedom „naredbi“ ili postupaka došli do rezultata – gotovog čaja ili vožnje, čime algoritam završava.

Genius algoritam je softver koji sluša vaše želje, a iznos koji želite uložiti tijekom određenog razdoblja ulaže prema parametrima koje ste odabrali u aplikaciji, npr. vaša sklonost riziku, potencijalna kreditna opterećenja… Rezultat je pametno ulaganje kojim se za vas uvijek nastoji ostvariti maksimalne prinose. Više doznajte u našem blogu „Genius algoritam“.

Balansirani portfelj

Balansirani portfelj dionica i obveznica postiže se kupnjom, zadržavanjem sredstava te njihovim rebalansiranjem, što je najjednostavniji i najučinkovitiji način diverzifikacije i uspjeha na tržištu na duge staze. Uložena sredstva u portfelju raspoređuju se u razne oblike imovine, poput dionica ili obveznica, ovisno o vašim potrebama. Ovakav se miks održava povremenim rebalansiranjem, što održava povoljan omjer rizika i prinosa.

Broker

Broker je ovlaštena osoba za trgovanje na burzama vrijednosnih papira koja obavlja transakcije između kupca i prodavača za određeni postotak zarade, odnosno proviziju nakon što je posao obavljen. Predstavlja posrednika, nezavisnu stranku čija je glavna zadaća spajati kupce i prodavače, zbog čega ima iznimno bitnu ulogu u trgovanju dionicama, obveznicama i ostalim financijskim instrumentima. Imovinom ne trguje za svoj račun, već za račun svojih klijenata.

Prednosti korištenja brokerskih usluga leže u tome što brokeri poznaju tržište kojim se bave, imaju već izgrađenu kvalitetnu mrežu suradnika kojom se mogu koristiti kako bi vam maksimizirali prinose. Imaju znanje i alate za financijsko trgovanje koje većina ljudi nema, što utječe i na uspjeh ulaganja. Za razliku od agenta, broker ne posluje u vaše ime.

Burza

Burza je organizirano tržište za trgovanje raznim robama i uslugama (vrijednosni papiri, sirovine, plemeniti metali, nafta, valute…). Trguje se po strogim pravilima, a sve u svrhu spajanja kupca i prodavatelja robe ili usluge. Bitne odrednice burze su povećanje transparentnosti, efikasnost i manji troškovi trgovanja.

Posebno se ističe zaštita od manipulacije u trgovanju za sve sudionike. Danas gotovo sve svjetske burze trgovanje vrijednosnicama obavljaju elektronički. Vlasništvo nad burzom vrijednosnih papira imaju dioničari koji su vlasnici dionica burze.

Denominacija

Denominacija je promjena nominalne vrijednosti novca, a najčešće je riječ o brisanju jedne ili više nula. Novac kojim se zamjenjuje stari može biti veće ili manje vrijednosti.
Primjer 1. – godine 1991. obavljena je denominacija za 4 decimalna mjesta iz jugoslavenskog dinara u novi, hrvatski dinar. Hrvatski dinar postao je nova valuta denominacijom u omjeru 1 : 10.000. To je primjer denominacije zbog monetarne reforme. U kontekstu fondova fond može biti denominiran iz kuna u eure – njegova je vrijednost izmijenjena denominacijom u stranu valutu.

Primjer 2. – denominacija se može provesti i zbog visoke inflacije. U vrijeme visoke inflacije vrijednost postojećeg novca brzo pada pa npr. za 1000 kuna više ne možete kupiti jednaku količinu goriva kao prije. U svrhu ilustracije i lakšeg shvaćanja, recimo da ako ste do inflacije za 1000 kuna dobili 100 litara goriva, nakon pada vrijednosti novca za tih 1000 kuna dobit ćete možda samo 80 litara goriva. Vrijednost novca je u tom slučaju manja, vaših 1000 kuna više ne vrijedi kao prije. Ove su brojke, naravno, fiktivne; nije svaka inflacija hiperinflacija.

Kako bi se situacija pojednostavnila i kako ne biste kupovali kruh i mlijeko novčanicama od 10.000 ili 100.000 kuna, novac se može zamijeniti onim kojem je uklonjeno jedna ili više nula. Tako denominacijom nastaje nova novčanica od 100 kuna, koja sada ima veću vrijednost, onu kakvu je nekada imala novčanica od npr. 1000 kuna.

Dionica

Dionica je vrijednosni papir kojim njezin vlasnik (dioničar) dokazuje udio u vlasništvu tvrtke koja ih je izdala, odnosno ulog u temeljni kapital tog dioničkog društva. Dioničar je time suvlasnik tvrtke. Iznos udjela vlasništva ovisi o broju izdanih dionica. Vlasnik dionice kupnjom stječe prava, ali i obveze prema dioničkom društvu.

Dionice se dijele na dva glavna tipa: redovne i povlaštene. Redovne dionice vlasniku daju pravo glasa na glavnoj skupštini dioničkog društva, ali i pravo na dividendu ukoliko se isplaćuje. Dividenda je isplata profita koji društvo isplaćuje vlasniku dionice. Iznos te isplate ovisi o broju dionica koje posjedujete: ako imate više dionica, imate veći udio u društvu, a time i veću dividendu. Povlaštene dionice daju vam neka posebna prava, kao što je dividenda u unaprijed dogovorenom iznosu. Dionicama se može trgovati na tržištu kapitala poznatijem kao burza.

Više o ulaganju u dionice doznajte u našem blogu „Dugoročno ulaganje – najbolja strategija“.

Dionički fond

Dionički fond je vrsta investicijskog fonda koji sredstva ulaže primarno u dionice. Tako ulagačima omogućuje da kupnjom udjela u fondu zapravo kupe „košaricu dionica“. Za ulagače ovo je jednostavniji način investiranja od samostalnog trgovanja dionicama. Svrha ulaganja je ostvarivanje prinosa rastom vrijednosti dionica.

Diverzifikacija (imovine ili ulaganja)

Diverzifikacija je način raspodjele imovine na više različitih tipova u svrhu smanjivanja rizika. Ako u jednom području dođe do gubitka, ostatak uloga svojim stabilnijim rastom nadoknadi ili uravnoteži taj gubitak. Rizik se ne može potpuno izbjeći ni u jednom obliku ulaganja, pa je poanta diverzifikacije da i pri rizičnom ulaganju uvijek imate nešto na što se možete osloniti.

Više o iznimnoj važnosti diverzifikacije u umanjivanju rizika doznajte u našem blogu „Što je diverzifikacija ulaganja“.

Equity

Equity može označavati imovinu i kapital. U svijetu investiranja „equity“ označava dionice. Vidi „Dionica“.

ETF

ETF je skraćenica za „Exchange Traded Fund“ ili u prijevodu „investicijski fond čijim se dionicama trguje na burzi“. Imovina ETF-a predstavlja diverzificiran portfelj financijskih instrumenata koji odražavaju orijentaciju ETF-a (indeksi, sektori, robe, geografska područja …).

Ulaganjem u ETF-ove može se disperzirati rizik ulaganja ovisno o osobnim preferencijama investitora (izborom tržišta, sektora, indeksa dionica, očekivanog rasta ili pada tržišta i sl.). U ETF fondu za vas nema dodatnih troškova jer su svi već sadržani u prinosu ETF-a. Vrlo niske troškove ETF si može priuštiti jer su s obzirom na njihovu veličinu i način poslovanja ti troškovi marginalni u usporedbi s konvencionalnim fondovima.

ETF vam omogućuje „ulaz“ na velika i raznolika tržišta, a detaljnije o ovoj temi doznajte u našem blogu „Što je ETF fond“.

Financijski plan

Kako biste što bolje upravljali novcem, potrebno je izraditi financijski plan.
Financijski plan čine svi vaši prihodi i rashodi, odnosno koliko zarađujete i koliko trošite. Pri planiranju cilj bi trebao biti ostvarivanje većih prihoda od rashoda.

U kontekstu Genius aplikacije i ulaganja u fondove vaš financijski plan kreiramo zajedno – vi birate iznose koje želite uštedjeti i ulagati, kao i željeno trajanje investicije, a algoritam za vas automatski planira sve one najbolje od milijuna kombinacija portfelja fondova u koje će uložiti vaša sredstva. Pritom vodi brigu o vama prihvatljivoj razini rizika i za nju nastoji postići maksimalne prinose.

Na vama je da povremeno provjerite kako napredujete; u svakom trenutku možete vidjeti gdje su i kako raspoređena vaša sredstva, a ako želite izmijeniti financijski plan, uvijek možete kreirati novi. Detaljnije o načinu na koji Genius kreira vaš financijski plan doznajte u našem blogu „Genius algoritam“.

Fond (investicijski fond)

Investicijski fond je tip institucije specijaliziran za ulaganje novca ulagača u druge financijske instrumente, npr. dionice, obveznice, gotovinu. Odabiru ga obično ulagači koji žele uštedjeti, ali s potencijalno većim prinosima nego u klasičnoj štednji.

Vlasnik fonda nije društvo koje njime upravlja, već ulagači, svaki prema iznosu koji je uložio. Društvu koje upravlja fondom zadatak je za ulagače ostvariti maksimalan prinos, uz neki određeni rizik. Svrha fonda je okupiti velik broj manjih uloga, koje zatim lakše diverzificira (uloži u različite oblike imovine zbog veće sigurnosti) kako bi se što više smanjio rizik za ulagače. Dolaskom novih ulagača imovina fonda raste.

Društvo koje upravlja fondom za svoju uslugu naplaćuje naknadu za upravljanje, a riječ je o određenom godišnjem postotku. Kako ne biste morali vrtjeti računice, ta se naknada obračunava dnevno, što znači da kojeg god dana pogledali stanje svojih prinosa, upravljačka naknada već je obračunata.

Za one koji žele ulagati na kraći rok, do godine dana, preporučljivo je ulagati u investicijske fondove manjeg rizika jer su veći izgledi da u tom razdoblju neće biti većega gubitka. Za one koji žele ulagati u fondove većeg rizika, preporučuje se dugoročnije ulaganje tijekom kojeg se potencijalni gubitci uravnoteže s prinosima. U otvorenom investicijskom fondu imovina se dijeli na neograničen broj udjela. Zatvoreni fond ima imovinu podijeljenu na određeni broj dionica koje se pri osnivanju takvog fonda prodaju javno.

Investicijski fond, dakle, pruža uslugu profesionalnog upravljanja vrijednosnim papirima. Poslovanje investicijskih fondova regulirano je Zakonom o investicijskim fondovima, dok društva za upravljanje fondovima nadzire HANFA.

HANFA

Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) nadzorno je tijelo u čiji djelokrug i nadležnost spada nadzor financijskih tržišta, financijskih usluga te pravnih i fizičkih osoba koje te usluge pružaju.

HANFA nadzire poslovanje burzi i uređenih javnih tržišta, investicijskih društava i izdavatelja vrijednosnih papira, brokera i investicijskih savjetnika, vezanih zastupnika, središnjeg klirinškog depozitarnog društva, društava za osiguranje i reosiguranje, zastupnika i posrednika u osiguranju i reosiguranju, društava za upravljanje investicijskim i mirovinskim fondovima, mirovinskih osiguravajućih društava, investicijskih i mirovinskih fondova, Središnjeg registra osiguranika, Fonda hrvatskih branitelja Domovinskog rata i članova njihovih obitelji, Umirovljeničkog fonda i pravnih osoba koje se bave poslovima leasinga i faktoringa, osim ako ih banke obavljaju unutar svoje registrirane djelatnosti.

HANFA je osnovana 2005. godine spajanjem triju postojećih nadzornih institucija: Komisije za vrijednosne papire, Agencije za nadzor mirovinskih fondova i osiguranja te Direkcije za nadzor društava za osiguranje.

HANFA je samostalna pravna osoba s javnim ovlastima u sklopu svojeg djelokruga i nadležnosti propisanih Zakonom o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i drugim zakonima. Odgovorna je Hrvatskom saboru.

Inflacija

Novac ima svoju kupovnu moć. Na inflaciju se može gledati kao na pad vrijednosti novca, zbog čega se za njega može kupiti manje. Kaže se da mu je kupovna moć pala. Također možemo reći da su cijene porasle u odnosu na vrijednost novca. Jednostavnije rečeno, ako ste u jednom trenutku proizvod mogli kupiti za 100 kuna, nakon inflacije stajat će više, npr. 105 kuna. Upravo je zato u investiranju bitno da je povrat na vašu investiciju veći od stope inflacije – ako je porast cijena veći od povrata na investiciju, ulazite u gubitak.

Investicija

Investicija je bilo kakvo ulaganje u svrhu stjecanja profita. Najčešće se misli na novac koji se ulaže u različite druge oblike imovine kako bi se s vremenom stekla dodatna korist.

Investicije mogu imati pozitivan ili negativan prinos, ovisno o razini rizika pri kojoj ulažete i tipu financijskih instrumenata. Kad odlučujete kako ćete i u što investirati, obično želite ili postići najniži rizik za određeni prinos kojem težite ili ćete pokušati postići najveći mogući prinos za razinu rizika koja vam je prihvatljiva. Kao najčešći pristup investiranju koristi se model koji je razvio nobelovac Harry Markowitz, na čemu je temeljen i Genius algoritam.

Investicijski portfelj

U kontekstu Genius aplikacije investicijski portfelj predstavlja kolekciju različitih fondova i tipova fondova u koje se ulažu vaša sredstva. Zašto kolekcija fondova, odnosno više različitih fondova? Upravo zbog smanjenja rizika ulaganja – vaša su sredstva raspodjelom na veći broj fondova sigurnija jer potencijalni gubitak u dijelu jednog fonda neće utjecati na ostale fondove. Isto tako povećava se i šansa za dobitak. Zato kažemo da je ovime vaš investicijski portfelj diverzificiran.

S pomoću Genius aplikacije lako uplaćujete svoja slobodna sredstva, a algoritam za vas vodi cjelokupno ulaganje, odnosno vodi vaš portfelj. Naši portfelj menadžeri nadgledaju algoritam kako bi sve bilo prilagođeno stanju na tržištu, a sve što trebate jest pratiti svoj napredak.

Kamata

Kamata je određeni iznos (postotak) za koji svoj uloženi kapital predajete drugome na dogovoreni vremenski rok. Ako ste podigli kredit, taj posuđeni iznos banci vraćate uvećan za određeni postotak, odnosno kamatu. Kada vi plaćate banci, to se naziva aktivnom kamatom. Kada pak banka vama isplaćuje kamatu na investiciju, to se naziva pasivnom kamatom.

Visina kamate može se odrediti ugovorom (ugovorna kamata), kamata može biti posljedica dugovanja otplate koja nije obavljena u dogovorenom roku (zatezna kamata), a postoji i kamata na kamatu, odnosno naknada na kamatu koju ste trebali primiti, no nije isplaćena.

Dobrovoljni mirovinski fond

U kontekstu investiranja vjerojatno vas zanimaju dobrovoljni mirovinski fondovi, odnosno „treći stup“. Otvoreni dobrovoljni mirovinski fond omogućuje slobodno ulaganje bez obzira na životnu dob ili posao koji obavljate. Sami odabirete iznos i trajanje uplata. Uplaćivati možete redovito ili povremeno, a sva sredstva koja ste uplatili ostaju u vašem vlasništvu.

Država investiranje u ovakav oblik fonda stimulira s dodatnih 15 % na uplaćena sredstva, ali samo do iznosa od 5.000,00 kn.

Jedini uvjet za korištenje tako uloženog novca jest da imate navršenih 50 godina.

Mješoviti fond

Mješoviti fondovi bave se ulaganjem u dionice i obveznice. Po strukturi ulaganja su negdje između dioničkih i obvezničkih fondova. Najčešće su to fondovi umjerenog razlika te umjerenih prinosa.

Novčani fond

Novčani fondovi po tipu spadaju u fondove najnižeg rizika. Svoj uloženi novac možete povući kad poželite, a prinos je usporediv s onim štednje u banci. Prednost im je velika stabilnost jer im se vrijednost ne mijenja svakodnevno kao u dioničkim fondovima, zbog čega su pogodni za kraća ulaganja, npr. na manje od godine dana.

Obveznica

Kao što samo ime kaže, obveznica je dužnički vrijednosni papir za razliku od dionice koja je vlasnički što znači kako izdavatelj ima obvezu isplatiti imatelju obveznice glavnicu i kamatu (kupon) u nekom određenom roku ili čak nikada ako se radi o beskonačnoj obveznici. Svrha obveznice je prikupiti veću količinu financijskih sredstava, čime je nalik dionici, no od dionice se razlikuje time što obveznice donose unaprijed utvrđene kamate.

Obveznicu mogu izdati države, banke ili velike tvrtke, a prema tipu spadaju u kuponske, obveznice bez kupona i anuitetske. Kupon vam daje pravo na isplatu kamate na određeno razdoblje. Obveznica može glasiti na određeno ime ili pak na donositelja, njima se može trgovati na burzi, a smatra se ulaganjem s niskim rizikom.

Više o ulaganju u obveznice doznajte u našem blogu „Dugoročno ulaganje – najbolja strategija“.

Optimizacija

Genius algoritam nije samo formula za izračun optimalnog portfelja i raspodjelu sredstava na razne tipove fondova. Osim toga što algoritam izračuna Vaš optimalni portfelj aplikacija se brine da on i tijekom vremena bude što bliži onom optimalnom.

Za izračun sastava optimalnog portfelja koristimo povijesne prinose klasa imovine i razine rizika koje nose, te ujedno kalkuliramo i njihovu korelaciju. Dakle, osim prinosa fondova i njihovih razina rizika pratimo i kako su ti odnosi međusobno povezani.

Genius aplikacija dobivene podatke kombinira s Vašom tolerancijom rizika, Vašim uloženim sredstvima i trajanjem investicije, pa za Vas kreira kombinaciju fondova s najboljim povratom na ulaganje. Takvom optimizacijom Genius za Vas uvijek radi u smjeru maksimizacije prinosa uz poštivanje Vaše tolerancije rizika.

Optimizaciju obavljate i sami, gotovo svakodnevno, bili toga svjesni ili ne. Svaki put kad imate neki veći trošak, nadoknadite ga i ublažite malo manjim trošenjem na drugoj strani.

Za vršenje algoritma potrebno je super brzo računalo, pa svakog dana može provjeriti milijune kombinacija fondova, što čovjek nikada ne bi mogao takvom brzinom. Ljudski faktor ipak nadgleda algoritam i brine se da je sve usklađeno s tržišnim prilikama pa uz Genius optimizaciju dobivate najbolje od oba svijeta.

Više o načinu optimizacije svojeg portfelja doznajte u našem blogu „Genius algoritam“.

Porez na kapitalnu dobit

U kontekstu ulaganja u fondove porez na kapitalnu dobit odnosi se na dobit od investicije. U slučaju neto kapitalnog dobitka koji ostvarite ulaganjem svojim portfeljom unutar kalendarske godine, Poreznoj ste upravi dužni (preko JOPPD obrasca) prijaviti i platiti porez i prirez na dohodak do kraja veljače iduće kalendarske godine. Stopa poreza iznosi 12 %, dok stopa prireza ovisi o mjestu stanovanja i razlikuje se po poreznim općinama.

No, porez se NE PLAĆA za neto kapitalne dobitke od ulaganja duljih od 2 godine. Ako jednokratno uložena sredstva iz portfelja ne podignete tijekom minimalno 2 godine, na dobit koju su vam ta sredstva donijela ne plaćate porez. U vezi s mjesečnim uplatama vrijedi načelo „first in, first out“ – ako ste neku uplatu napravili 1. srpnja 2021., bit će neoporeziva samo ako si dobit od te uplate isplatite nakon 1. srpnja 2023., odnosno nakon 2 godine.

Portfelj

Investicijski portfelj označava vašu financijsku imovinu, a sastoji se od kombinacije različitih vrijednosnih papira (gotovina, dionice, obveznice…). Portfelj služi u svrhu ostvarivanja povrata na vaše ulaganje, uz rizik koji ste spremni tolerirati.

Sredstva se ulažu u kombinaciju fondova zbog raznovrsnosti ulaganja po želji pojedinca, kao i zbog diverzifikacije sredstava, koja može umanjiti rizik cijelog portfelja. Što je više fondova i različitih oblika vrijednosnica u portfelju (do neke granice), to je rizik očekivanog profita manji.

Rizik portfelja nije jednostavno zbroj rizika pojedinih elemenata, već ovisi o međusobnim odnosima rizika fondova koji se u portfelju nalaze. To je jedan od zadataka koje rješava Genius optimizacija.

Prinos

Jednostavno rečeno, prinos je razlika između prodajne i kupovne cijene udjela u fondu. Ako ste udjel kupili za 60 kuna, a zatim ga kasnije prodali za 100 kuna, vaš ostvareni prinos je 40 kuna.

Ako takvih udjela u svojem vlasništvu imate, primjerice, 10, vaš ukupni prinos iznosi 40 kuna x 10 udjela = 400 kuna. Možemo reći da je prinos rast vrijednosti vašeg udjela koji ste u nekom fondu kupili. Prinos je osnovno mjerilo uspješnosti fonda.

Rebalansiranje

Vaš investicijski portfelj pod stalnim je nadzorom Genius aplikacije i našeg stručnog tima.
Svrha rebalansiranja je osigurati stabilnost vašeg portfelja i održati ga unutar okvira vašeg procijenjenog faktora rizika. Rebalans vodi brigu i o minimaliziranju rizika naspram očekivane razine prinosa vaše investicije i obavlja se barem jedanput godišnje, a ako to tržišne prilike diktiraju, prema potrebi i češće.

Rizik

Vrijednost sredstava koja uložite u fond ovisi o poslovanju fonda, tj. da sredstva nisu pod nekim državnim jamstvom. Rizici ulaganja u UCITS fondove i ETF-ove proizlaze iz rizika financijskih instrumenata u koje je uložena njihova imovina. U slučaju bilo kojeg investicijskog ulaganja postoji rizik u odnosu na mogućnost povrata uloženih sredstava.

Sigurnost da ćete tijekom investiranja ostvariti pozitivan prinos ovisi o mnogo čimbenika: obliku vrijednosnog papira (dionica, obveznica, gotovina…), raznolikosti imovine u koju se ulaže (gospodarska grana, zlato, nafta, određena industrija ili regija…) i broju tih oblika imovine (50 tvrtki, 500 tvrtki…).

Vrijednost dionica mijenja se svakodnevno i može oscilirati više od vrijednosti obveznica ili gotovine, pa se dionice tretiraju kao jedan od rizičnijih oblik ulaganja. Neke gospodarske grane ili industrije su stabilnije, a u nekima može doći do većih promjena, npr. naftna industrija. Ako fond sadrži vrijednosne papire 500 tvrtki, vrlo su male šanse da će odjednom propasti svih 500 tvrtki.

Cijena udjela u fondovima zbog oscilacija na tržištu može i rasti i padati, no povijesno gledano trend kretanja je rastući, zato je bitno planirati dugoročno i ne izvlačiti sredstva iz fonda na prvi znak negativnog prinosa.

Primjerice, nakon globalne krize 2008. godine neki su povukli sredstva iz fondova i ostvarili gubitak. Oni koji su ostali u idućih su nekoliko godina ne samo povratili gubitak već i premašili vrijednost na kojoj im je ulog bio prije početka krize i time došli u plus.

Kako pametnim ulaganjem umanjiti rizik, doznajte više u našim blogovima „Što je diverzifikacija ulaganja“ i „Dugoročno ulaganje – najbolja strategija“.

UCITS fond

UCITS fond (Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities – Društva za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire) investicijski je fond otvorenog tipa s javnom ponudom, a služi za zajedničko ulaganje imovine u vrijednosne papire i djeluje na načelu razdiobe rizika. Upravljanje UCITS fondovima prilagođeno je direktivama EU-a, a upravitelj je društvo za upravljanje investicijskim fondovima.

Udjeli u fondu nude se javno, a ulagatelji preko UCITS fonda imaju priliku investirati na tržištima na kojima to inače možda ne bi mogli. Osnivanje i rad UCITS fondova kao i osiguravanje ispravnosti poslovanja nadzire HANFA. Fond je razdijeljen na udjele, čijom se prodajom stvara imovina u zajedničkom vlasništvu svih imatelja udjela. Bitno je napomenuti da je obveza društva koje upravlja UCITS fondom da svakom klijentu u bilo koje doba isplati sredstva, odnosno otkupi njegov udjel ako klijent to zahtijeva.

Ulažete bez obvezujućih ugovora i u svakom trenutku možete doći do svojeg novca, zbog čega vaš Genius portfelj uvijek sadrži UCITS fondove.

Ulaganjem u UCITS fond ne morate sami pratiti vijesti o promjenama cijena i prodavati ili kupovati vrijednosnice, za vas to rade upravitelji fonda, brokeri i mnogi savjetnici. Kako je riječ o većim fondovima, troškovi trgovanja za vas su niži nego ako to obavljate preko individualnih investitora. Također da biste uložili u otvoreni fond, ne morate imati velike novčane iznose – minimalni mjesečni iznos za uplatu putem Genius aplikacije je samo 500 kn ili 70 eura.

Volatilnost

Volatilnost je mjera koja označava raspon i brzinu promjene cijena nekog vrijednosnog papira ili tržišta. Ako neki vrijednosni papir svoju vrijednost mijenja rijetko i u manjoj mjeri, njegova je volatilnost manja. Ako bitno mijenja vrijednost, i to u kratkom razdoblju, volatilnost mu je veća.

Primjerce, dionicama se vrijednost mijenja prilično često i raspon vrijednosti može bili veći nego kod obveznica, stoga je volatilnost dionica veća. Volatilnost se može koristiti za procjenu rizičnosti ulaganja u neki oblik vrijednosnog papira ili tržišta.

Za praktičnije razumijevanje volatilnosti posjetite naš blog „Dugoročno ulaganje – najbolja strategija“.

Vrijednosni papir

Vrijednosni papir je termin koji se najčešće koristi kao općenit naziv za obveznice, dionice i slične financijske instrumente. Naziv dolazi od njihove same funkcije – njima možete trgovati, dakle imaju neku vrijednost, i kao vlasniku daje vam određena prava na vrijednost koja ste svojim ulogom (kupnjom) stekli.

Doznajte više pod „Dionica“ i „Obveznica“.