Dobili smo zanimljivo pitanje pod našim zadnjim YT videom:

“Bilo bi dobro čuti od vas više o makro ciklusima tržišta i o tome kako će američka i europska burza pasti u naredne dvije tri godine te koliko će gora biti kriza od crasha 2008.”

Pa smo mislili zašto ne podijeliti odgovor sa svima. Sigurno se mnogi pitaju krenuti ulagati ili ne, možda već neko vrijeme čekaju “pravi trenutak”…

Bitno je ostati investiran i…

Ono što odmah na početku želimo napomenuti je koliko je bitno ostati investiran. Što to znači? Znači da ako ste krenuli ulagati, nemojte svakih par mjeseci izlaziti s tržišta, pa se vraćati i tako pokušavati “napiknuti” neki magični trenutak.

Ako je plan 5 godina, onda ostanite 5 godina i iskoristite maksimum i dobrih i lošijih perioda.

Oni koji su cijelu 2023. čekali “pravi” trenutak i nisu krenuli ulagati – propustili su sav onaj odličan rast koji se dogodio. Propustili su priliku.

…i dobro diverzificiran

Ono drugo, jednako bitno, je da se pobrinete da je vaše ulaganje dobro diverzificirano – zato smo uključili našu preporučenu alokaciju na dnu vizuala. Svi koji ulažu putem naše Genius aplikacije ne moraju brinuti o ovome – app za vas sve radi sam, a InterCapitalov stručni tim nadzire i brine za strategije.

Poanta je stati investiran, ali s pametnim planom. Primjer pada vrijednosti dionice kompanije NVIDIA (na dnu bloga) je dobar primjer zašto je diverzifikacija nezaobilazna!

Trenutno makroekonomsko okruženje teško je usporediti s bilo kojim u prošlosti.

Unatoč jednom od stvarno najbržih ciklusa dizanja kamatnih stopa u povijesti, globalno gospodarstvo zapravo je pokazalo nevjerojatnu otpornost. Možemo izuzeti nekoliko pukotina poput propadanja nekoliko američkih regionalnih banaka.

Neki od razloga takve otpornosti su bitno manja osjetljivost gospodarstva na rast samih kamatnih stopa (fiksiranje kamatne stope na stambene kredite, veći udio uslužnih djelatnosti u odnosu na proizvodne u usporedbi s prošlošću), nedostatak radne snage zbog demografskih trendova, veća produktivnost rada itd.

Sve navedeno ukazuje da globalno gospodarstvo može dobro funkcionirati usprkos višoj razini kamatnih stopa kroz dulji period.

Iščekivanje recesije?

Naš osnovni scenarij je „soft landing“, odnosno scenarij gdje rast kamatnih stopa neće ostaviti značajnije posljedice na rast i neće rezultirati recesijom. Dakle, ne u kontekstu “padamo poput kamena”.

Isto tako tu je i scenarij „higher for longer“, odnosno scenarij više inflacije i viših kamatnih stopa u odnosu na prethodni makroekonomski ciklus.

Ne isključujemo mogućnost nekog iznenadnog šoka koji bi mogao rezultirati naglim padom gospodarske aktivnosti, no njemu dodjeljujemo manju vjerojatnost jer ga je jako teško predvidjeti.

Ističemo da je vrlo bitno biti investiran kako ne biste propustili značajan rast u tom iščekivanju recesije ili nekog većeg pada cijena na dioničkim tržištima.

Evo dobar primjer zašto diverzificirati: NVIDIA je s vrha u kratkom roku pala za nekih 20%. Tko je sav novac fokusirao samo u tu dionicu sad bi vjerojatno volio da je uložio i u neke druge stvari.

Kako mi na to gledamo u smislu pametnog plana? Taktički (u 2024.) sugeriramo konzervativniju alokaciju – 60% dugoročne obveznice, 30% dionice, 5% novac i 5% tržište roba jer smatramo da obveznice nude bolji omjer rizika i prinosa u odnosu na dionice.

Plan funkcionira dobro, što vidite i po mjesečnom i kumulativnom prinosu. Podatak je za kraj ožujka.

Želite da sve ovo za vas netko radi automatski?

Sve ovo naši fond menadžeri, analitičari i odjel za rizike rade za svaki naš fond u koji ulažete putem Geniusa.

Svaki vaš portfelj specifično je prilagođen vašoj razini rizika i redovito optimiziran i rebalansiran. Sve što vam preostaje je disciplinirano se držati svojeg plana i npr. mjesečno uplatiti koliko se može. 

Ako vam se sviđa ideja ulaganja pomoću vlastitog “autopilota”, upoznajte se s Genius aplikacijom.

Ulaganje nije komplicirano i u 21. stoljeću ćete si stvarno učiniti uslugu ako se upoznate s osnovama investiranja. Najlakši način je da se prijavite se na našu besplatnu online edukaciju Genius Caffe.

I to je to.

Ovo je promidžbeni sadržaj. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je upoznati se sa Prospektom i Pravilima, te Dokumentom s ključnim informacijama za ulagatelje. Značajni rizici kojima je fond izložen su kamatni rizik, valutni rizik, kreditni rizik, rizik koncentracije i rizik likvidnosti. Detaljan opis svih rizika kojima je fond izložen naveden je u Prospektu Fonda u dijelu „Rizici“.

Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude.

Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT d.o.o. smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama.

Rizici povezani s ulaganjem u financijske, novčane ili investicijske instrumente koji su predmet analize nisu u cijelosti objašnjeni. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na blogu iznesene stavove.